Céder son entreprise à la retraite : l'abattement de 500 000 €
Matthieu Ciutti
Associé fondateur
Plus-value de cession de titres : comment est-elle imposée en 2026 ?
La flat tax est passée à 31,4 % au 1er janvier 2026. Calcul de la plus-value, option pour le barème, abattements résiduels et contribution sur les hauts revenus.
La flat tax est passée à 31,4 % au 1er janvier 2026. Calcul de la plus-value, option pour le barème, abattements résiduels et contribution sur les hauts revenus.
Introduction
Le taux d’imposition des plus-values de cession de titres a changé au 1er janvier 2026. Une cession préparée sur la base des taux antérieurs conduit à un net après impôt inférieur aux prévisions, sur un montant qui n’est pas anecdotique.
Le taux applicable depuis 2026
Le prélèvement forfaitaire unique s’établit à 31,4 %. Il se décompose en 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 18,6 % au titre des prélèvements sociaux.
La hausse par rapport au taux de 30 % applicable jusqu’en 2025 provient de la création d’une contribution financière pour l’autonomie de 1,4 point, intégrée aux prélèvements sociaux, qui passent ainsi de 17,2 % à 18,6 %.
Sur une plus-value de 1 000 000 €, l’imposition atteint 314 000 € au lieu de 300 000 €, soit 14 000 € de plus qu’avec l’ancien taux.
Le calcul de la plus-value
La plus-value imposable correspond à la différence entre le prix de cession et le prix d’acquisition des titres.
Le prix de cession s’entend net des frais et taxes supportés par le cédant. Le prix d’acquisition comprend le prix payé, augmenté des frais d’acquisition, ou la valeur retenue pour le calcul des droits de mutation en cas d’acquisition à titre gratuit, par succession ou donation.
Ce dernier point mérite attention : des titres reçus par donation ont pour prix d’acquisition la valeur déclarée lors de la donation, ce qui purge la plus-value antérieure.
L’option pour le barème progressif
Le contribuable peut opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Cette option présente deux caractéristiques.
Elle est globale : elle s’applique à l’ensemble des revenus de capitaux mobiliers et plus-values de l’année, pas à la seule cession. Depuis la loi de finances pour 2026, elle n’est en revanche plus irrévocable.
L’option ouvre droit, dans certains cas, aux abattements pour durée de détention et à la déductibilité partielle de la CSG. Elle n’a d’intérêt que pour les contribuables faiblement imposés, ou pour ceux qui peuvent mobiliser des abattements substantiels.
Les abattements pour durée de détention, un régime résiduel
Ces abattements ne subsistent que pour les titres acquis avant le 1er janvier 2018, et uniquement sur option pour le barème progressif.
L’abattement de droit commun s’élève à 50 % pour une détention comprise entre deux et huit ans, et à 65 % au-delà de huit ans. Un abattement renforcé, plus favorable, peut s’appliquer aux titres de PME souscrits ou acquis dans les dix ans de leur création.
Les titres acquis à compter du 1er janvier 2018 sont exclus de ce mécanisme, quelle que soit leur durée de détention.
La contribution sur les hauts revenus
Une contribution différentielle sur les hauts revenus, prorogée pour les revenus 2026 et 2027 par la loi de finances pour 2026, s’ajoute au dispositif pour les contribuables dont le revenu de référence dépasse certains seuils.
Son mécanisme neutralise les abattements pour durée de détention dans le calcul du revenu de référence, ce qui peut réduire, voire annuler, l’intérêt d’une option pour le barème sur une opération de montant élevé.
Les dispositifs qui allègent la note
Trois régimes principaux permettent de réduire l’imposition : l’abattement fixe de 500 000 € réservé au dirigeant qui part à la retraite, le report d’imposition de l’apport-cession, et la donation de titres avant cession, qui purge la plus-value.
Chacun obéit à des conditions strictes et doit être mis en place avant la signature, jamais après.
Chiffrer avant de signer
Le net après impôt se calcule en amont, quand les leviers sont encore mobilisables. Notre expertise en fusions-acquisitions intègre ce chiffrage à la préparation de l’opération.
En résumé
- Le prélèvement forfaitaire unique est de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 : 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux.
- La plus-value est égale au prix de cession diminué du prix d’acquisition majoré des frais.
- L’option pour le barème est globale sur l’année mais n’est plus irrévocable depuis 2026.
- Les abattements pour durée de détention ne concernent que les titres acquis avant le 1er janvier 2018.
- Une contribution sur les hauts revenus, prorogée pour 2026 et 2027, peut neutraliser l’effet de ces abattements.
Questions fréquentes
Quel est le taux d'imposition de la plus-value en 2026 ?
Le prélèvement forfaitaire unique s'élève à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, contre 30 % auparavant. Il se décompose en 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, la hausse provenant de la contribution financière pour l'autonomie de 1,4 point.
Peut-on encore bénéficier d'un abattement pour durée de détention ?
Uniquement pour les titres acquis avant le 1er janvier 2018, et seulement si vous optez pour le barème progressif. L'abattement est de 50 % pour une détention de deux à huit ans, et de 65 % au-delà de huit ans. Les titres acquis à compter de 2018 n'y ouvrent aucun droit.
L'option pour le barème progressif est-elle définitive ?
Non. Depuis la loi de finances pour 2026, cette option n'est plus irrévocable. Elle reste globale pour une année donnée : elle s'applique à l'ensemble des revenus entrant dans le champ du prélèvement forfaitaire unique, et pas à la seule plus-value de cession.
Nous contacter :
Nous répondons volontiers à toutes vos questions. Écrivez-nous à mc@cabinetpersee.com , contactez le cabinet sur WhatsApp, ou remplissez notre formulaire de contact.
Articles associés
Autres analyses juridiques du cabinet