Fusions-acquisitions

Nous accompagnons dirigeants, actionnaires et investisseurs à chaque étape des opérations de fusion, d’acquisition ou de cession, de l’intention initiale jusqu’au closing.

Nos services en fusions-acquisitions

Chaque opération de M&A engage l’avenir d’une entreprise. Nous mettons notre expertise au service d’une exécution rigoureuse et d’une négociation équilibrée, côté cédant comme côté acquéreur.

Structuration de l’opération

• Choix du schéma juridique et fiscal adapté (cession de titres, cession de fonds, apport-cession)
• Rédaction et négociation des lettres d’intention et accords de confidentialité (NDA)
• Coordination des équipes conseils impliquées (finance, fiscalité, stratégie, environnement)
• Anticipation des autorisations réglementaires ou sectorielles nécessaires

Due diligence

• Audit juridique complet de la cible (contrats, contentieux, propriété intellectuelle, social)
• Identification et hiérarchisation des risques identifiés
• Négociation des garanties d’actif et de passif et de leur plafond
• Rédaction des rapports de synthèse à destination des organes de décision

Négociation et closing

• Rédaction et négociation du protocole de cession et des annexes
• Pilotage des conditions suspensives et du calendrier de closing
• Séquencement des opérations le jour du closing
• Accompagnement post-closing et suivi de l’earn-out le cas échéant

Private equity et levées de fonds

• Accompagnement des tours de table (amorçage, série A et suivantes)
• Négociation des pactes d’investisseurs et clauses de gouvernance associées
• Structuration des opérations à effet de levier (LBO, OBO)
• Mise en place des instruments de financement (obligations convertibles, BSA)

Notre approche

Une opération de M&A se joue autant dans la préparation en amont que dans la négociation elle-même. Nous accompagnons nos clients sur l’ensemble de la chronologie de l’opération, en anticipant les points de friction plutôt qu’en les découvrant en cours de négociation.

Une opération de taille intermédiaire s’étale en moyenne entre trois et neuf mois entre la lettre d’intention et le closing. Nous cadrons ce calendrier dès l’engagement du dossier (séquencement de la due diligence, points d’étape avec les organes de décision, anticipation des conditions suspensives) pour éviter qu’un délai mal maîtrisé ne fragilise le rapport de force dans la négociation finale.